Trägerportfolio

Ein Trägerportfolio wird üblicherweise bei ETFs eingerichtet, die synthetisch replizierend gebildet werden. Hier wird neben dem Investor und dem Fondsherausgeber eine Drittpartei hinzugezogen, der sogenannte Swap Partner. Dieser Swap Partner ist in der Regel eine Großbank. Sie bekommt das im Fonds gesammelte Kapital zugeteilt und kann mit diesem ein Trägerportfolio aufbauen, welches Werte beinhaltet, die der Swap Partner selbst festlegen darf. Im Gegenzug sichert der Swap Partner den Investoren die Auszahlung der Indexrendite zu, auf den sich der ETF beziehen soll. Den Gewinn des Trägerportfolios behält wiederum der Swap Partner selbst ein.