Fremdkapital handeln in Deutschland

Fremdkapital Trading in Deutschland

Unser Video über das Thema BaFin-Lizenzpflicht hat auf YouTube vor einigen Wochen Wellen geschlagen. Kurz zusammengefasst: Es ist in Deutschland nur möglich, Fremdkapitalhandel zu handeln, wenn vom Fremdkapitalgeber vertraglich zugesichert wird, dass der Trader im Funded Konto ausschließlich auf einem Demokonto handelt und niemals Zugriff auf echtes Kapital hat. Der Prop Trading Gesellschaft ist es gestattet, das Konto des Traders als Signalgeberkonto zu nutzen und dessen Trades auf eigenen Konten zu spiegeln, die letztendliche Entscheidung darüber, ob ein Trade eingegangen wird oder nicht, muss hierbei allerdings immer beim Fremdkapitalgeber liegen.

Daher kam selbstverständlich die Frage bei euch auf, zu welchen Anbietern man in Deutschland überhaupt noch gehen kann. Wir haben dazu ein Folgevideo veröffentlicht, in dem wir 3 Gesellschaften vorgestellt haben, mit denen wir persönlich in Kontakt standen und die uns zugesichert haben, BaFin-konforme Verträge aufgesetzt zu haben. Im Laufe der Zeit haben sich natürlich zu dieser Liste weitere Anbieter gesellt, sodass wir uns nun dazu entschieden haben, diesen Blog Beitrag hier anzulegen, welchen wir fortan pflegen und erweitern werden. Ihr findet im Folgenden eine Liste mit seriösen Fremdkapitalgesellschaften, die das Prop Trading für Retail Trader in Deutschland ermöglichen.

Disclaimer
Die folgenden Inhalte sind das Resultat unserer eigenen Recherchen. Wir erhalten von den aufgeführten Gesellschaften keinerlei Gegenleistung und werden euch auch nicht empfehlen, explizit zu einem Anbieter zu gehen. Dieser Artikel dient rein edukativen Zwecken. Er ersetzt in keinem Fall eine professionelle Beratung durch einen Anwalt und Steuerberater. Der Handel mit Futures ist mit Risiken verbunden. Wir übernehmen für eventuelle, monetäre Schäden beim Leser keine Haftung. Jeder von euch handelt auf eigenes Risiko und in eigenem besten Wissen.

1. Für wen ist Fremdkapital interessant?

Bevor wir zur eigentlichen Liste an Fremdkapitalgesellschaften kommen, möchten wir uns noch einmal der Frage widmen, für wen diese Art des Handels überhaupt interessant ist. Das Prinzip ist, sich über eine Prüfung, die sogenannte Combine, bei einer Fremdkapitalgesellschaft zu bewerben. Diese Prüfung kostet eine Gebühr. Je größer das Konto sein soll, auf welches man sich bewirbt, desto höher ist diese Gebühr.

Die Regeln der Fremdkapitalgeber sind in der Regel sehr streng und nicht wenige finanzieren sich allein durch die Prüfungsgebühren, da hier natürlich die meisten privaten Retail Trader reihenweise scheitern. Daran ist aus unserer Sicht auch nichts Verwerfliches, denn es wird ja niemand dazu gezwungen, so eine Combine zu starten. Schafft man es jedoch, so wird man vom Fremdkapitalgeber mit einem Funded Konto ausgestattet und kann mit dem Trading beginnen. Die Gewinne werden nach unterschiedlichen Splits zwischen Prop Trading Gesellschaft und dem Trader aufgeteilt. Versteuert wird das Ganze in Deutschland über die Einkommenssteuer, es muss ein Gewerbe angemeldet werden, wobei hier strengstens auf die Bezeichnung des Gewerbes geachtet werden muss. Diesen Punkt müsst ihr unbedingt mit eurem Steuerberater und am besten direkt der jeweiligen Handelskammer für euch klären. Ihr seid dadurch natürlich gegenüber dem Eigenkapitaltrader im Nachteil, da ihr eure Gewinne höher versteuern müsst und auch noch einen Teil an die Fremdkapitalgesellschaft abgebt, habt dafür aber absolut kein eigenes Risiko. Wenn ihr euer komplettes Kapital verliert oder gegen die Regeln des Anbieters verstoßt, ist das Funded Konto natürlich weg, ihr habt aber, abgesehen von der Combine Gebühr, kein eigenes Geld verloren. Das Risiko übernimmt die Fremdkapitalgesellschaft.

Das Konzept ist also zum einen für Leute interessant, die bereits gute Trading Fähigkeiten haben, allerdings kein großes Konto mitbringen und sich dieses stückweise aufbauen wollen. Zum anderen können Fremdkapitalkonten gut genutzt werden, um Erfahrungen mit dem Echtgeldhandel zu sammeln, ohne direkt sein eigenes Kapital riskieren zu müssen. Ich empfehle jedem meiner Kunden, unabhängig davon, ob sie mit einem 10.000 Dollar Konto oder 500.000 Dollar Konto starten, erstmal so eine Prüfung zu bestehen und zumindest eine Weile Fremdkapital handeln, bevor sie sich an den Eigenkapitalhandel wagen. Kommen wir nun zu der großen Frage: Zu welchem Fremdkapitalanbieter kann ich gehen?

 2.1. Leeloo

Mit Leeloo arbeite ich bereits seit vielen Jahren und habe hier durchweg gute Erfahrungen gemacht. Die Website der Firma wirkt zwar nicht sonderlich professionell, die Angebote und generellen Handelsbedingungen sind jedoch unschlagbar. Bislang hat auch die Auszahlung durch den Anbieter stets reibungslos geklappt. Leeloo veröffentlicht quasi durchgängig Sonderangebote auf ihrem Instagram Kanal, sodass man permanent sehr günstige Combines starten kann, die sich preislich deutlich von der Konkurrenz abheben. Ich hatte persönlichen Kontakt zu dem CEO Chris, der sich freundlicherweise die Zeit genommen hat, unsere Fragen zu beantworten und sogar angeboten hat, als Gast in unserem Podcast aufzutauchen. Besonders hervorzuheben sind die 5er-Combine-Pakete. Hier zahlt man im Verhältnis zur konventionellen Combine nur einen leichten Aufpreis, hat aber gleich 5 Versuche auf verschiedenen Konten, die Prüfung zu bestehen. Außerdem ist Leeloos einzige Handelsregel der übliche Trailing Drawdown, dem Trader stehen also alle Möglichkeiten offen. Es können sogar bis zu 3 Micro Future Kontrakte über Nacht gehalten werden.

 2.2. Apex

Apex Trader Funding ist noch ein relativ junges Unternehmen am Markt. Wir hatten hier persönlichen Kontakt zu Marion. Das Unternehmen sitzt zwar in Texas, hat aber deutschsprachigen Support. Der Austausch mit Marion hat wirklich Spaß gemacht und war sehr nett. Sie war sehr daran interessiert, eine Lösung für die BaFin-Problematik zu finden und die eigenen Verträge entsprechend der deutschen Gesetzgebung anzupassen. Grundsätzlich ist Apex ein sehr interessanter Anbieter mit günstigen Combines und guten Handelsbedingungen. Ein Wermutstropfen ist jedoch, dass Marion die Verträge nur dahingehend anpassen konnte, dass ein Funded Demokonto nur bis zu einem Gewinn von 10.000 $ zur Verfügung gestellt werden kann. Danach müsste der Traders ins Echtgeld wechseln, was natürlich hier in Deutschland nicht möglich ist. Der Kunde wird an dieser Stelle ausgezahlt und für 3 Monate gesperrt. Daraufhin kann man sich über eine erneute Combine wieder von vorn bewerben.

 2.3. The Trading Pit

The Trading Pit ist ebenfalls ein sehr junger Anbieter mit einem besonderen Konzept. Wir haben die CEOs Chris und Tom persönlich kennengelernt und wissen die Philosophie des Unternehmens sehr zu schätzen. Man möchte hier wirklich langfristig mit erfolgreichen Tradern zusammenarbeiten und sich nicht durch das Scheitern von unerfahrenen Combine Tradern finanzieren, wie es die Konkurrenz tut. Das Unternehmen sitzt in Liechtenstein, hat jedoch diverse Zweigstellen in ganz Europa. Der Support ist deutschsprachig und sehr kundenorientiert. Die Verträge sind in engem Austausch mit der BaFin entstanden, entsprechend auf den deutschen Markt ausgerichtet und absolut wasserdicht.

Positiv hervorheben kann man das umfangreiche Softwarepaket, welches in jeder Combine enthalten ist. Hierfür würde man allein schon ein monatliches Vermögen ausgeben, wenn man sämtliche Dienste einzeln abonnieren würde. Außerdem sind in den teureren Combines die Level 2 Marktdaten mit enthalten. Das kommt jedoch mit einem Preis, der im Verhältnis zu den anderen Anbietern schon deutlich höher liegt. Auch die Regeln und Bedingungen für die Combines sind schwierig zu verstehen und noch schwieriger einzuhalten. Ein Anbieter für erfahrene Trader und Leute, die wissen, was sie tun!

 2.4 Nextproptrader

Nextproptrader ist ein relativ neuer Anbieter am Markt. Uns wurde schriftlich mitgeteilt, dass die Verträge BaFin-konform aufgebaut sind. Der Trader handelt im gesamten Zeitraum ein Demokonto, dieses wird gegebenenfalls nach einer gewissen Zeit vom Anbieter auf deren Echtgeldkonten gespiegelt. Die Kommunikation verlief hier relativ kurz und knapp. Ob der Handel wie bei Apex irgendwann eingeschränkt wird und man sich erneut bewerben muss, haben wir nicht erfahren. Im Gegensatz zu den meisten anderen Anbietern bietet Nextproptrader auch ein 10.000 $ Konto an. Dieses ist mit regulär 109 $ jedoch relativ teuer und hat mit einem Profit Target von 600 $ bei einem Drawdown von 500 $ nicht einmal ein 1:1 Target-Drawdown Verhältnis, wie es bei den meisten 25.000 $ Konten der Konkurrenz der Fall ist. Auf der anderen Seite ist der spätere Profit Split von 95 % sehr attraktiv.

 2.5 OneUp Trader

OneUp Trader gehört zu den ältesten Anbietern für Retail Fremdkapitalhandel am Markt. Das ist natürlich als positiv zu bewerten, da sich der Anbieter zum einen bereits etablieren konnte und sein Geschäftsmodell somit als robuster einzuschätzen ist als bei der jüngeren Konkurrenz. Nach Bestehen der Combine wird euch OneUp Trader einen Vertrag mit einer echten Prop Trading Gesellschaft anbieten. Standardmäßig handelt es sich hierbei um Echtgeld. Ihr müsst also explizit sagen, dass ihr in Deutschland ansässig seid und entsprechend nur auf Demokonten handeln dürft. Laut eigener Aussage ist die Prop Trading Gesellschaft dann durchaus bereit dazu, dieses Funded Demokonto für euch einzurichten und hat dies wohl auch schon für diverse deutsche Kunden getan.

OneUp Trader hat im Verhältnis zur Konkurrenz einige wesentliche Vorteile: Die Level 2 Marktdaten sind grundsätzlich in der Gebühr enthalten. Darüber hinaus verliert ihr nicht sofort euer Funded Konto, wenn ihr einen leichten Regelverstoß begangen habt. Auch die unbeliebten Daily Drawdowns gibt es hier nicht. Darüber hinaus punktet OneUp Trader mit einem 24/7 Support, allerdings unseres Wissens nach nur auf Englisch. Höllisch aufpassen muss man hier allerdings im Funded Konto – während in der Combine der Handel während News noch erlaubt ist, müssen sämtliche Trades im Funded Account spätestens 1 Minute vor Beginn von Major Economic Releases geschlossen sein. Das ist Schikane und die meisten Anbieter haben solche Regeln mittlerweile über Bord geworfen.

 2.6  Heldental

Wir haben auch den Kontakt zu Heldental gesucht, einem europäischen Anbieter. Uns wurde versichert, dass sämtliche Verträge über eine Anwaltskanzlei aufgesetzt wurden und zu 100 % BaFin-konform sind. Weitere Auskünfte und Details über die Trading Bedingungen wollte man uns allerdings nicht geben. Grundsätzlich soll der Trader hier zunächst die interne, kostenpflichte Ausbildung durchlaufen, um mit dem Prop Trading bei Heldental beginnen zu dürfen. Es ist allerdings nicht ausgeschlossen, auch als externer Trader aufgenommen zu werden, sofern man eine 18-monatige, positive Rendite im Echtgeld nachweisen kann. Der Handel ist zunächst nur an den Aktien- und Forexmärkten möglich, bei erfolgreichem Trading soll nach einer gewissen Zeit auch der Handel von Futures gestattet sein. Über die Handelsbedingungen haben wir hier allerdings leider nichts erfahren können.

4. Fazit

Fremdkapitalhandel ist sicherlich nicht jedermanns Sache. Gerade durch die Regeln wird das Ganze oftmals als unfair betrachtet, was auch nicht ganz verkehrt ist. Man muss in den Combines schon ein extrem hohes Risiko fahren, um überhaupt die Chance haben, die hohen Ziele innerhalb eines Monats zu erreichen. Auf der anderen Seite ist dafür der Drawdown extrem niedrig angesetzt, sodass es kein Wunder ist, dass die meisten Trader hier scheitern. Mit konservativem, vernünftigem Risiko- und Moneymanagement hat man hier keine Chance. Auch erfahrene Trader, einschließlich mir selbst, kriegen nicht jede Combine ins Ziel. Umso wichtiger ist es, das Risikomanagement wieder auf die konventionellen Regeln umzustellen, sobald man Funded ist, sonst ist das Konto ruckzuck wieder weg. Hat man den Bogen aber erst einmal raus, ist der Handel von Fremdkapital eine wunderbare Möglichkeit, Erfahrung zu sammeln und sich vor allem stückweise sein eigenes Eigenkapitalkonto aufzubauen, oder auf Wunsch den einen oder anderen schönen Urlaub von dem Geld im Jahr zu machen.

Schreibt uns!

Wenn ihr noch weitere Anbieter findet, die mit den Regularien der BaFin konform gehen, dann sind wir natürlich auch in Zukunft weiterhin sehr dankbar für jeden Tipp! Wir möchten uns nochmal bei euch für das viele Feedback bedanken. Ich freue mich, dass wir so eine tolle Community haben und uns als Trader gegenseitig unterstützen und austauschen können. Durch euch konnten wir diese Liste erweitern. Wir haben tatsächlich noch weitere Anbieter von euch vorgeschlagen bekommen, die wir für euch prüfen werden.

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